Предимства и недостатъци на анализ на съотношението за бизнеса
Анализът на финансовото съотношение е един от най-популярните техники за финансов анализ за компаниите и особено за малките компании. Анализът на съотношението предоставя на собствениците на информация информация за тенденциите в рамките на собствената им компания, често наричани тенденции или анализи от времеви редове, както и тенденции в тяхната индустрия, наречени индустрия или анализ на напречния разрез.
Анализът на финансовото съотношение е безполезен без сравнения. При анализа на индустрията повечето фирми използват бенчмарк. Сравнителните компании са тези, които се считат за най-точни и най-важни и са тези, използвани за сравнение по отношение на средните съотношения на промишлеността . Компаниите дори сравняват различните подразделения на своята компания срещу същото разделение на други компании за сравнение.
Има и други техники за финансов анализ, които определят финансовото състояние на компанията, освен анализ на съотношението, като един пример е анализа на финансовите отчети в общия размер . Тези техники запълват празнините, оставени от ограниченията на анализа на съотношението, разгледани по-долу.
01 - Сравнителен показател за съотношението между лидерите в отрасъла, не за промишлеността
Що се отнася до анализ на ограничението на съотношението, единственото ограничение е, ако използвате средни съотношения вместо съотношенията на високопроизводителните фирми във вашата индустрия.
Два източника на средни данни за индустрията, както и данни от финансови отчети, които можете да използвате безплатно, са BizStats и BizMiner. Използвайте ги, за да работите по-добре с анализа на съотношението.
02 - Балансите на компаниите са изкривени от инфлацията
Отчетените стойности в балансите често се различават от "реалните" стойности. Инфлацията засяга стойностите на инвентара и амортизацията; печалбите са засегнати. Ако се опитате да сравните балансовата информация от два различни периода и инфлацията е изиграла роля, тогава може да има изкривяване на вашите съотношения.
03 - Анализът на съотношението просто ви дава цифри, а не фактори на причинно-следствената връзка.
04 - Различните сектори може да се нуждаят от сравнение с различни промишлени средни стойности
05 - Дружества избират различни счетоводни практики
06 - Компаниите могат да използват прозорците за манипулиране на финансовите си отчети
Какво точно е обличане на прозорци? Компанията ще извърши някаква сделка в края на фискалната година, която ще окаже влияние върху нейните финансови отчети и ще ги направи да изглеждат по-добре, но след това ще се погрижат веднага след началото на новата фискална година . Това е най-простата форма на обличане на прозорци.
Можете да видите, че ако анализът на съотношението се използва с знания и разузнаване, а не механично и немислимо (като просто изкривяване на номерата), той може да бъде много ценен инструмент за финансов анализ за собственика на фирмата. Неговите ограничения трябва да се имат предвид, но те трябва да бъдат повече или по-малко интуитивни за един разумен собственик на бизнес.