Мощен инструмент за финансов анализ за вашия бизнес
Инструмент за бизнес наблюдение
Анализът на финансовото съотношение може да предостави смислена информация за представянето на компанията на ръководството на фирмата, както и на външни инвеститори. Изчисляването на съотношенията е сравнително лесно; разбирането и тълкуването на това, което казват за финансовото състояние на една компания, отнема малко повече работа. Съотношението служи като сравнителен инструмент за анализ на ликвидността , рентабилността , дълга и управлението на активи , сред другите категории - всички полезни области на анализа на финансовите отчети.
Фирмите обикновено започват със съотношения на индустрията и данни от собствените си исторически финансови отчети, за да установят база за сравняване на съотношението. Анализаторите сравняват съотношенията за дадено предприятие със съотношенията на други фирми в една и съща индустрия и с предишни тримесечия или години от историческите данни за самата фирма.
Извършването на точен анализ и сравнение на финансовото съотношение помага на компаниите да получат представа за финансовото си състояние, така че да могат да направят необходимите финансови корекции, за да подобрят финансовото си представяне.
Кои съотношения са най-често използвани?
При избора на кои съотношения да се работи, компаниите използват най-често няколко стандартни съотношения. Те включват съотношението дълг към активите (общите пасиви / общите активи), съотношението на оборотен капитал (текущи активи / текущи пасиви), бързото съотношение или киселинния тест ((текущи активи - инвентаризация) / пасиви) стоки / средна инвентаризация), а за публичните дружества съотношението цена-до-приходи (цена на акция / доход на акция).
Едно изчисление на съотношението не предлага много информация сама. Например, ако съотношението дълг / актив на фирмата за един период от време (да речем една година) е 50 процента, това не разказва полезна история, освен ако ръководството не го сравни с предишни периоди, особено ако дългът към актив коефициент е само 25% исторически. В този сценарий съотношението между дълга и активите показва, че 50% от активите на фирмата се финансират от дълг. Анализаторът няма да знае дали това е добро или лошо, ако не го сравнява със същото съотношение спрямо предишната история на компанията или с конкурентите на фирмата, например.
Вътрешен анализ на фирмените тенденции
Установените компании обикновено имат няколко години данни за баланса и данните за доходите, с които да работят за анализ на съотношението. Изчисляването на финансовите съотношения за няколко периода, независимо дали е тримесечно или годишно, помага за проследяване на полезни тенденции в оперативната ефективност на компанията.
Анализ на външната индустрия
Също толкова важен, колкото вътрешния анализ на тенденциите е анализът на отрасъла Полезно е да се разбере средната производителност на фирмата в течение на времето в сравнение с отделните компании. Например, ако средните съотношения на дадена индустрия се различават значително от резултатите на фирмата, особено ако те са по-добри, ръководството на компанията ще се възползва от проучването на причините и може би да предприеме действия за подобряване на финансовите резултати.
Измерване срещу конкурентите
Дружествата често сравняват съотношението на фирмата си с конкурентните фирми. След като събере наличните данни за съотношението между известни конкуренти и подобни фирми в една и съща индустрия, анализирането на резултатите на фирмата спрямо нейните конкуренти може да хвърли светлина върху всички конкурентни предимства, силни или слаби страни, които компанията може да има и да подобри стратегическото си планиране.