Финансови съотношения, които осигуряват икономически портрет на бизнес.
Съотношението се използва и от заемодатели и бизнес анализатори, за да се определи финансовата стабилност и позицията на компанията.
Важно е да разберете, че финансовите съотношения са чувствителни към времето; те могат да покажат само снимка на бизнеса в даден момент. Така че най-добрият начин да се използват финансовите съотношения е да се направи анализ на съотношението на база последователност.
Финансовите съотношения могат да бъдат разделени на пет категории:
Ликвидност или съотношения на платежоспособност
Коефициентите на ликвидност или платежоспособност се съсредоточават върху способността на фирмата да изплаща краткосрочните дългови задължения. Поради това те се съсредоточават върху текущите активи на дружеството и текущите задължения в баланса.
Най-често срещаните коефициенти на ликвидност са текущото съотношение, бързото съотношение и степента на изгаряне (интервална мярка). Бързото съотношение, както подсказва името, определя колко пари са на разположение в най-близкия срок за плащане на текущи задължения. Настоящото съотношение е подобно, но по-малко строго съотношение за оценка на ликвидността. Скоростта на изгаряне измерва колко дълго може да продължи бизнесът, когато текущите разходи надвишат текущите доходи.
Това е обща мярка, използвана при оценяването на стартиращи фирми, които почти винаги губят пари, когато започват да правят бизнес. Скоростта на горене отговаря на важния въпрос: колко дълго при сегашната скорост компанията ще може да държи вратите си отворени.
Финансови ливъридж или съотношения на дълга
Финансовият ливъридж или съотношението на дълга се съсредоточават върху способността на дадена фирма да изпълнява дългосрочните дългови задължения.
Той разглежда дългосрочните задължения на фирмата в баланса, като облигации.
Най-често срещаните съотношения на финансовите ливъридж са общите съотношения на дълга, съотношението дълг / собствен капитал, съотношението на дългосрочния дълг, коефициентът на покриване на лихвения процент, коефициентът на покритие на фиксираните такси и коефициентът на покритие на паричните средства.
Въпреки че всички са малко по-различни, тези съотношения на финансовия ливъридж ви разказват за различните аспекти на цялостното финансово здраве на компанията и в повечето случаи количествено посочват акционерния капитал.
Активност на активите или съотношения на оборота
Ефективността на активите или оборотите на оборота измерват ефективността, с която фирмата използва активите си за производство. В резултат на това се фокусира върху отчета за доходите (продажбите) и баланса (активи).
Най-често срещаните коефициенти на ефективност на активите са коефициентът на оборот на инвентара, коефициентът на оборот на вземанията, съотношението между продажбите на дни в инвентара, съотношението между продажбите в дългове и съотношението на нетния оборотен капитал, коефициентът на оборота на оборота и общото оборот на активите съотношение.
Коефициентите на ефективност на активите са особено ценни при описанието на бизнеса от динамична гледна точка. Използвани заедно те описват доколко добре се управлява бизнеса - колко бързо се продават продуктите му, колко време клиентите вземат да платят и колко капитал е свързан в инвентара.
Съотношения на рентабилност
Коефициентите на рентабилност са точно това, което подсказва името. Те се съсредоточават върху способността на фирмата да генерира печалба и адекватна възвръщаемост на активите и собствения капитал. Те измерват колко ефективно фирмата използва активите си и колко ефективно управлява нейните операции и отговаря на такива основни въпроси като "Колко печеливш е този бизнес?" и "Как се измерва конкурентите му?"
Пазарни стойности
Пазарните съотношения могат да бъдат изчислени за публично търгуваните компании само когато се отнасят за цената на акциите. Съществуват много съотношения на пазарната стойност, но някои от най-често използваните са цена / печалба (P / E), отчетна стойност към стойността на акциите и доход от дивиденти