Законът Sarbanes-Oxley и корпоративната измама
Какво предложи Законът "Сарбанес-Оксли"?
Скандалът на Enron със сигурност бе достатъчен, за да покаже на американската общественост и нейните представители в Конгреса, че са необходими нови стандарти за съответствие за публичното счетоводство и одит. Enron е една от най-големите и, според него, една от най-финансово стабилните компании в САЩ
Enron, намираща се в Хюстън, Тексас, се счита за една от новите породи американски компании, участвали в разнообразни начинания, свързани с енергетиката. Купува и продава фючърси за газ и петрол. Той построи петролни рафинерии и електроцентрали. Тя се превърна в една от най-големите компании за производство на целулоза и хартия, газ, електроенергия и комуникации, преди да фалира през 2001 г. Няколко години преди фалита на Enron правителството дерегулира нефтената и газовата индустрия, за да позволи повече конкуренция, но това също го направи по-лесно да мамят. Енрон, сред другите компании, се възползва от тази дерегулация.
Различните престъпления и престъпления, извършени от Enron, бяха широки и текущи. Особено вредни погрешни изявления доведоха до отчитане на доходите на акционерите, много от които в крайна сметка претърпяха опустошителни загуби, когато компанията се провали. Но имаше и много други случаи на нечестност и измама, включително действително присвояване на корпоративни средства от ръководителите на Enron и незаконни манипулации на енергийния пазар.
Какво представлява Законът "Сарбанес-Оксли"?
За да намали случаите на корпоративна измама, сенаторът Пол Сарбанес и представителят Майкъл Оксли изготвиха Закона "Сарбанес-Оксли". Целта на SOX Act беше да защити инвеститорите, като подобри точността и надеждността на корпоративните оповестявания
- закриване на вратички в последните счетоводни практики
- засилване на правилата за корпоративно управление
- увеличаване на отчетността и изискванията за оповестяване на корпорациите, особено корпоративните ръководители и публичните счетоводители на корпорациите
- повишаване на изискванията за корпоративна прозрачност при отчитане пред акционерите и описания на финансови транзакции
- засилване на защитата на сигнализаторите и наблюдение на съответствието
- увеличаване на санкциите за корпоративни и изпълнителни нарушения
- разрешава създаването на борда за счетоводство за счетоводство на публичните дружества, който да наблюдава по-нататък корпоративното поведение, особено в областта на счетоводството
В отговор на това, което широко се счита за тайно споразумение между счетоводителите на Enron, фирмата Arthur Andersen в измамното поведение на Enron, SOX променя начина, по който фирмените бордове се занимават с финансовите си одитори. Всички компании, според SOX, трябва да представят в края на годината отчет за вътрешния контрол, който са въвели, и ефективността на тези вътрешни проверки.
Въпреки че Законът "Сарбанес-Оксли" от 2002 г. обикновено се признава за понижена корпоративна измама и увеличаване на защитата на инвеститорите, той също има своите критици, някои от които отбелязват степента, в която Конгресът отслаби действието, като задържи необходимите средства за осъществяване на тези реформи и чрез приемане на сметки, които ефективно противодействат на намерението на деянието. Други критици, напротив, се противопоставят на действието, защото увеличават корпоративните разходи и намаляват корпоративната конкурентоспособност.