Параметри на паричния поток, които са важни за анализа на паричните потоци
Отчетът за паричните потоци е един от трите най-важни финансови отчети, които собственикът на предприятието използва при анализа на паричните потоци. Инвеститорите разчитат на отчета за паричните потоци, за да определят финансовата мощ на компанията. Долната линия е паричният поток е жизнената сила на малък бизнес.
За разлика от отчетите за доходите, отчет за паричните потоци ще покаже дали вашата компания генерира парични средства. От жизненоважно значение за здравето на бизнеса е да разполагате с достатъчно пари в брой, за да платите разходи и да купите необходимите материали или активи за бизнеса.
Концепцията за паричния поток е различна от концепцията за печалба или нетен доход, а собственикът на предприятието трябва да мисли за всеки от тях по различен начин и да анализира всеки от различни гледни точки. Съществуват финансови съотношения, които помагат на собственика на фирмата да се съсредоточи върху нетната печалба и тези, които се фокусират върху паричния поток.
Анализът на паричните потоци използва съотношения, които се фокусират върху паричния поток и доколко е солидна, течна и жизнеспособна. Ето най-важните съотношения на паричните потоци с техните изчисления и тълкуване.
01 - Коефициент на оперативните парични потоци
Коефициентът на оперативните парични потоци е един от най-важните съотношения на паричните потоци. Паричният поток е показател за начина, по който парите се вливат и излизат от компанията и как плащате сметките си.
Оперативният паричен поток се отнася до паричните потоци, които едно дружество начислява от операциите към текущия си дълг. Той измерва как ликвидността е фирмата в краткосрочен план, тъй като тя се отнася до текущия дълг и паричните потоци от операции.
Коефициент на оперативни парични потоци = парични потоци от операции / текущи задължения, когато:
Паричните потоци от операции излизат от Отчета за паричните потоци и текущите задължения излизат от баланса
Ако коефициентът на оперативните парични потоци за дадено дружество е по-малък от 1,0, дружеството не генерира достатъчно пари, за да изплати краткосрочния си дълг, което е сериозна ситуация. Възможно е фирмата да не успее да продължи да работи.
02 - съотношение цена / паричен поток
Коефициентът на цена / паричен поток често се счита за по-добра индикация за стойността на компанията, отколкото съотношението между цена и печалба. Това е наистина полезно съотношение, което една компания трябва да знае, особено ако фирмата се търгува публично. Той сравнява цената на акциите на компанията с паричния поток, който компанията генерира на базата на акция.
Изчислете съотношението цена / паричен поток, както следва:
Съотношение цена / паричен поток = цена на акция / паричен поток от операции на акция, където:
Цената на акциите обикновено е цената на затваряне на акциите в даден ден и оперативният паричен поток се взема от Отчета за паричните потоци . Някои собственици на бизнес използват свободния паричен поток в знаменателя, вместо да извършват паричен поток.
Трябва да се отбележи, че повечето анализатори все още използват съотношението цена / доход при анализа на оценката .
03 - Коефициент на маржин на паричния поток
Коефициентът на маржа на паричния поток е важно съотношение, тъй като изразява връзката между паричните средства, генерирани от операциите и продажбите. Компанията се нуждае от пари в брой, за да изплаща дивиденти, доставчици, дълг за услуги и да инвестира в нови капиталови активи, така че паричните средства са също толкова важни, колкото и печалбата за една фирма.
Коефициентът на марджин на паричния поток измерва способността на фирмата да превежда продажбите си в брой. Изчислението е:
Паричен поток от оперативни парични потоци / Нетни продажби = _____%.
Числителят на уравнението идва от Декларацията за паричните потоци на фирмата. Знаменателят идва от Отчета за доходите . Колкото по-голям е процентът, толкова по-добре.04 - Паричен поток от операции / средни общи пасиви
Паричният поток от Операции / Средна обща сума на пасивите е подобно на съотношението общо използван общ дълг / съвкупност на активите. И двете измерват платежоспособността на дружеството или способността му да изплаща дълговете си и да запази главата си над водата. Първият е по-добър обаче, тъй като измерва тази способност за определен период от време, а не в даден момент.
Това съотношение се изчислява, както следва:
Паричен поток от операции / средни общи пасиви = _______% където:
паричният поток от операции се взема от Отчета за паричните потоци и средната стойност на пасивите е средно от общата сума на задълженията от няколко периода от пасиви, взети от балансите .
Колкото по-голямо е съотношението, толкова по-голяма е финансовата гъвкавост на фирмата и способността й да изплаща дълговете си.
05 - Текущо съотношение
Настоящото съотношение е най-проста от съотношението на паричните потоци. Той казва на собственика на фирмата дали текущите активи са достатъчни за покриване на текущия дълг. Съотношението се изчислява, както следва:
> Текущо съотношение = текущи активи / текущи пасиви = ______X
където:и двата класа идват от баланса на дружеството . Отговорът показва колко пъти компанията може да посрещне краткосрочния си дълг и е мярка за ликвидността на фирмата.
06 - Quick Ratio (Киселинен тест)
Бързото съотношение или киселинният тест е по-специфичен тест за ликвидност, отколкото текущото съотношение. Той взема инвентаризацията от уравнението и измерва ликвидността на фирмата, ако няма запас за продажба, за да изпълни краткосрочните дългови задължения. Ако бързото съотношение е по-малко от 1,0 пъти, то трябва да продаде инвентара, за да отговори на краткосрочния дълг , което не е добра позиция за фирмата да бъде.
Ето изчислението за бързото съотношение:
Бързо съотношение = текущи активи - инвентаризационни / краткосрочни пасиви, при които всички условия се изваждат от баланса на фирмата.