Периодът на паричния поток на компанията е критичен.
Използване на съотношението на рентабилност
Показателите за рентабилност показват цялостната ефективност и производителност на компанията. Тези съотношения могат да бъдат разделени на два вида: маржове и печалби.
Съотношенията, които показват маржове, представляват способността на фирмата да превежда продажните долари в печалби на различни етапи от измерването. Съотношенията, които показват възвръщаемост, представляват способността на фирмата да измерва цялостната ефективност на фирмата при генериране на възвръщаемост за своите акционери.
Какво е свободен паричен поток?
Освободеният свободен паричен поток е "свободният" паричен поток, който остава след като дадена фирма е изпълнила своите финансови задължения по натрупания дълг. Либералният паричен поток е сумата на остатъчните парични средства за акционерите, след като бъдат изпълнени всички финансови задължения.
Как се изчислява маржа на паричния поток?
Маржът на паричните потоци е мярка за това колко ефикасно компанията преобразува доларите си за продажби в брой. Тъй като разходите и покупките на активи се изплащат от пари в брой, това е изключително полезно и важно съотношение на рентабилност . Това е и маржин съотношение.
Маржът на паричния поток се изчислява като:
Парични потоци от оперативни дейности / нетни продажби = _______%
Колкото по-висок е процентът, толкова по-голяма е сумата от продажбите. Ако паричните потоци бяха 500 000 долара, разделени на нетни продажби от 800 000 долара, това щеше да достигне до 62,5 процента - много добро, което показва висока доходност. Това ще се понижи до 55,5% паричен марж с допълнителни $ 100,000 в нетни продажби.
Имайте предвид, че това не е същото като маржа на нетните приходи, който включва непарични транзакции като разходи за лоши кредити и амортизация.
И въпреки че по-високото е по-добро, няма "перфектен" процент, за който да се стреми, защото всички компании са различни. Но една компания, която показва нарастващ марж на паричния поток от година на година със сигурност се засилва с течение на времето и това е добър показател за нейната вероятност за дългосрочен успех.
Как компаниите използват маржа на паричния поток
Паричните потоци от оперативни дейности, които са числител, идват от отчета за паричните потоци . Нетните продажби идват от отчета за доходите на дружеството.
Ако дадена компания генерира отрицателен паричен поток, това би се появило като отрицателно число в числителя в уравнението на маржа на паричния поток. Следователно, компанията губи пари, въпреки че генерира приходи от продажби. Тя ще трябва да заеме пари или да събере пари чрез инвеститорите, за да продължи да работи.
Но има обратна страна. Генерирането на отрицателен паричен поток за ограничен период от време може да има дългосрочни благоприятни резултати в зависимост от това къде текат паричните средства. Ако става дума за разширяване, това може да се очаква не само да балансира паричните потоци отново, когато проектът е завършен, но всъщност да го увеличи в много по-положителен и печеливш диапазон.
Как инвеститорите използват маржа на паричния поток
Маржът на паричния поток може да бъде опасен номер, на който инвеститорите могат да разчитат, защото компаниите могат доброволно да коригират паричните потоци от операцията и може да искат да правят това периодично по редица причини.
Те биха могли временно да спрат да плащат разплащателни сметки и други разходи, като по този начин запазват повече пари.
Изчисляването на маржа на паричния поток е най-често изгодно за самата компания като повече или по-малко за барометър за това как тя се представя. Ако искате да го използвате, за да прецените възможностите за инвестиране, помислете дали да търсите различни маржове на паричния поток за компанията на постепенно увеличаващи се периоди от време, за да се уверите в последователността. Искате панорамен изглед, не една снимка.
Каква е съотношението на маржа на печалбата?
Коефициентът на маржа на нетната печалба е коефициент на печалба, който е маржин. Тя може да бъде изчислена чрез използване на номера от отчета за доходите на дружеството. Нетната печалба е броят на долара от печалбата след данъци, която фирмата генерира за всеки долар от продажбите.
Например, ако една фирма генерира $ 1 от приходите от продажби и има 5% марж на нетната печалба, това означава, че тя генерира 5 цента от печалбата.
Изчислява се като:
Нетен доход / нетни продажби = ________ процента
Нетните продажби са просто приходи от продажби, при които се връщат приходи и квоти. Нетният доход е приход, при който всички разходи са извадени, включително данъци, разходи за лихви и амортизация. Това е "долната линия".
Маржът на нетната печалба показва колко добре компанията преобразува продажбите в печалби, след като всички разходи се извадят. Тъй като индустриите са толкова различни, маржът на нетната печалба не е много добър при сравняването на компаниите в различните отрасли.