Фертилна основа за намиране на отговори на тези въпроси се състои в изчисляването и анализа на коефициентите на рентабилност или финансовите показатели, които оценяват способността на бизнеса да генерира печалба в сравнение с разходите и разходите през определен отчетен период.
В повечето случаи същата или по-висока стойност в сравнение с предишен период или конкурентен бенчмарк се счита за знак, че компанията се справя добре.
Двете категории съотношения на рентабилност са съотношения на маржове и коефициенти на възвръщаемост. Коефициентите на маржин са способността на фирмата да преобразува продажните долари в печалби. Коефициентите на връщане измерват цялостната способност на фирмата да генерира богатство на акционерите.
Съотношенията на маржин включват следното
Брутна печалба
Брутният марж е размерът на всеки долар от продажбите, който дружеството е в състояние да задържи под формата на брутна печалба. Обикновено се посочва като процент. Брутната печалба , разбира се, е разликата между продажбите на дадена компания или продуктите и / или услугите и струва много на компанията да предоставя тези продукти и / или услуги. Колкото по-голям е брутният марж, толкова по-печеливша е дружеството, но имайте предвид, че различните отрасли могат да показват или сравняват много различни брутни маржове.
Брутен марж = (брутна печалба) / (продажби)
Оперативен марж
Мерките за оперативни маржове или за всеки долар от продажбите, колко фирмата прави или губи от основната си дейност. Тъй като този показател отчита не само загубата на продажби, но и други компоненти на оперативния доход, като маркетинг и режийни разходи, той се счита за по-пълен и по-точен показател за способността на дадена компания да генерира печалба от брутния марж.
Оперативен марж = (оперативен доход или загуба) / продажби
Период на нетната печалба
Маржът на нетната печалба измерва процента на приходите, които фирмата запазва след всички приходи и всички разходи се записват или записват. Това е важен показател, но не толкова прецизен, нито приложим като другите, защото счита за информация, която може да бъде отделна от основната дейност на компанията.
Нетен марж = (нетен доход или загуба) / продажби
Безплатен марджин на паричния поток
За някои собственици на предприятия нищо не е по-важно от свободния паричен поток - това е елементарно за оцеляването. Свободният марджин на паричния поток измерва колко долар от управлението на приходите може да се превърне в свободен паричен поток.
Безплатен марджин на паричния поток = (свободен паричен поток) / продажби
Коефициентите на връщане включват следното
Възвръщаемост на активите (ROA)
Колко ефективен е Вашият бизнес да превърнете активите в печалба? Повторно, колко ефективно генерират приходи вашите активи? Това е целта на изчислението на възвръщаемостта на активите (ROA). Възвръщаемостта на активите обикновено се посочва в проценти, а по-високата е по-добра, всички останали равни.
Възвръщаемост на активите = (Нетен доход + Разходи за лихви след начисляване) / (Средно общо активи)
Възвръщаемост на капитала (ROE)
Също така посочено в проценти, възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) отчита възвръщаемостта на инвестициите на акционерите.
Както и преди, колкото по-висок е процентът, толкова по-добре.
Възвръщаемост на капитала = (нетен доход) / (среден собствен капитал)
Парична възвръщаемост на активите
Паричната възвръщаемост на инвестициите е размерът на паричния поток от операции, разделен на общите активи на фирмата. Това е различно от типичната възвръщаемост на изчисленията на активите, защото се фокусира върху паричния поток от операции (CFO) спрямо нетния доход. Използването на финансов директор е по-трудно да се достигне до основните числа и по този начин се счита за по-добър показател за истинската възвращаемост. Повишаването на паричната възвращаемост на активите означава, че една компания генерира по-голям паричен поток от всеки актив долар. Сравняването на паричната възвращаемост на активите и изчисляването на възвръщаемостта на активите, използващо нетния доход, може потенциално да илюстрира къде не се увеличават паричните потоци.
Парична възвръщаемост на активите = паричен поток от операции / финансов директор / средно общо активи)