Неотдавнашна статия от Taxify разказва историята на продажбата на бизнес в Амазонка. Продажбата вървеше добре, когато процесът на надлежна проверка показа критичен проблем: бизнесът не успя да събере данъци върху продажбите от купувачите.
Отговорността е била 70 000 долара в несъбран данък върху продажбите, за който купувачът би бил отговорен. Това спря сделката, докато продавачите не се съгласиха да плащат данък върху продажбите от джоба си.
Ако купувате бизнес и не искате никакви неприятни изненади, трябва да извършите дължимата грижа.
Дю дилиджънс е процесът на оценка на бизнес ситуацията от всички аспекти, преди вземането на решение.
Дю дилиджънс често се извършва при закупуване на бизнес, но има и много други ситуации, при които може да се извърши надлежна проверка. Например, due diligence е голям фактор в привилегированото капиталово финансиране чрез рисков капитал. Също така, due diligence е част от покупката на недвижими имоти , особено при проверка на правната история на имота.
Дю дилингънсът не е общо разследване, но включва специфични елементи, които могат да варират в зависимост от ситуацията. Дю дилиджънс се извършва, за да се защитят двете страни, но преди всичко купувачът при разкриването на потенциални пасиви и финансови въпроси, за да се гарантира, че нищо не е скрито.
Какво включва процесът на надлежна проверка?
Процесът включва както принципала (купувач или инвеститор), така и счетоводител и адвокат. При бизнес покупка обикновено се извършва след намерение за закупуване на документи, но преди официалното споразумение за покупка.
По време на due diligence трябва да:
- Проучете всички записи и документи, както е описано по-долу
- Прекарайте време в бизнес местоположението, говорете с мениджъри, ръководители, служители.
- Проверете продажбите срещу списъците на клиентите, за да проверите дали бизнесът има клиентите, за които се отнася.
- Вижте потенциалните бъдещи планове за разширяване, състоянието на съоръженията и имуществото , като оборудване, обзавеждане и принадлежности, за да се провери дали са съобщени
- Вижте всички документи, които могат да породят отговорност за компанията, включително договори за продажба, договори за покупка, залог върху активи
- С помощта на вашия адвокат, разгледайте документите, свързани с текущи или потенциални съдебни дела, както и неотдавнашни съдебни спорове, които са приключили.
Най-важното в процеса на надлежна проверка е да се отчетат несъответствията между докладваното и действителното събитие . Задавайте много въпроси; ако не получите задоволителен отговор, попитайте защо. Понякога е необходимо да се доказват негативните, както и положителните. Не забравяйте, че ако не изглежда добре, вероятно не е така.
Какви теми са включени в процеса на надлежна проверка?
Въпреки че субектите, участващи в надлежната проверка, могат да се променят в зависимост от ситуацията, повечето от времето процесът на надлежна проверка включва следното:
Обща информация за компанията
Историята на компанията, нейните оригинални и следващи бизнес планове , мисията на компанията и краткосрочните и дългосрочните цели и цели ще са необходими тук.
Управление на фирмата и служители
Кой отговаря за компанията? Какви са техните акредитиви? Какъв опит имат те? Те са честни и надеждни?
Правни въпроси
Проучване на правната структура на бизнеса може да включва разглеждане на копия от устава, подзаконовите нормативни актове, протоколите от заседанията и документите за образуване, подадени в държавата. Други правни документи ще бъдат копия на договори и споразумения, които обвързват дружеството, както и гаранции / договори за услуги за фирмени продукти и документи за отговорност за продукта. Трябва да се включи обсъждане на текущи или висящи съдебни спорове, както и всички взаимоотношения с регулаторни агенции като OSHA (закон за безопасността на работниците), ADA (закона за американците с увреждания) или организации, специфични за съответния отрасъл.
Необходим е списък на всички служители, заедно с организационна структура, включително резюмета на ръководни кадри и членове на борда и копия от трудови договори. Информацията за фирмените съветници - юридически, финансови, застрахователни и други - трябва да бъде оповестена. Трябва да се правят проверки на всички висши ръководни кадри и членове на борда. Наръчникът на наетите лица и другите документи, свързани със заплащането и обезщетенията на служителите, трябва да бъдат преразгледани. Прегледайте отчетите за данъка върху заетостта (формуляр 941, формуляр 940 и др.), Както федерални, така и държавни. Проверете състоянието на независимите изпълнители, за да сте сигурни, че са правилно класифицирани.
Продукти и услуги
Ако фирмата продава продукти, е необходим каталог или списък с продукти, както и информация за конкурентоспособността на тези продукти. Брошурите и ценовите листи за продукти и услуги също трябва да бъдат преразгледани. Необходими са стратегии за ценообразуване, наличност на услуги и условия за ползване. Трябва да се предоставят документи, свързани с патенти, авторски права и търговски марки , както и лицензи, притежавани от дружеството, и споразумения с лицензополучатели.
Информация за маркетинга и конкуренцията
Необходимите документи включват маркетинговия план на компанията, пазарен анализ, възможности за растеж, SWOT анализ и споразумения за покупка. Информацията за конкуренцията може да включва списъци на основните конкуренти и анализ на конкуренцията - настояще и бъдеще.
Клиенти . Информацията за клиентите включва преглед на споразумения с големи клиенти и отчети за застаряването на вземания .
Операции Процесът на надлежна проверка включва преглед на дълготрайните активи, съоръжения и оборудване, осигуряване на качеството и безопасност на продуктите, доставчици и договори. Инвентаризацията често се извършва и се отчитат разходите за инвентаризация ( LIFO и FIFO ).
Финансови въпроси
Най-важните за процеса на надлежна проверка са финансовите отчети. Прегледаните записи включват баланси и отчети за доходите за минали години, планирани финансови отчети, застрахователно покритие, данъчни декларации и източници и използване на отчетите за финансовите отчети. Проверка на рентабилността и проверка на финансовите данни на компанията срещу общите финансови съотношения . Проверка на приходите на собственика срещу печалбите на бизнеса ако бизнесът е корпорация, проверете дивидентите на акционерите и формулярите K-1.