По-високите доходи носят някои недостатъци
"Equity" АДСИЦ купува имоти за доходи в секторите за многофамилни и търговски имоти, които включват:
- апартаменти
- офисни апартаменти
- мол
- ленти центрове
- медицински апартаменти
- други концентрирани търговски имоти под наем
Ръководният екип на REIT купува имотите и ги управлява за доходи. Като акционер получавате 90% от печалбите на АДСИЦ като дивиденти въз основа на вашата пропорционална собственост. Исторически погледнато, дяловете на REIT са се представили сравнително добре. Отново това е пасивен начин да инвестирате в собствеността върху търговски имоти. Предимствата на този тип АДСИЦ могат да включват:
- участие в повишаване на стойността във времето
- увеличаващите се наеми със стабилни ипотеки увеличават печалбите и дивидентите
- печалби чрез краткосрочна покупка и продажба на имоти
Съществуват рискове във всички инвестиции, но като цяло тези АДСИЦ са осигурили разумна възвръщаемост на приемливи нива на риск.
Ипотечните REIT инвестира в ипотеки върху недвижими имоти. Обикновено ипотека АДСИЦ ще носи по-висок риск поради колебания в лихвения процент. Увеличаването на лихвените проценти може да увреди възвръщаемостта, а цените на тези АДСИЦ обикновено са по-нестабилни.
Това прави търговията с тези АДСИЦ по-скоро като краткосрочна стратегия от REIT за дялово участие.
Има основателни причини за избор на едното или другото или дори за диверсификация с двете. Въпреки това, REIT, както е посочено, са пасивни инвестиции. Вие разчитате на експертизата и пазарните обаждания на мениджърския екип. Разбира се, никой не може да предвиди икономически промени и цикличния характер на пазара на недвижими имоти.
Също така, може да има разлики в представянето на жилищни срещу търговски REIT. И, както при всички недвижими имоти, местни е важно, а някои пазари се справят по-добре от други.
Различни пазари в цялата страна се сринаха по различно време по време на ипотечната и жилищната катастрофа, която започна в края на 2006 г. По подобен начин пазарите се възстановяват на различни нива в цялата страна. Недвижимите имоти винаги са били и винаги ще бъдат много местни по отношение на характеристиките и представянето. Местните икономически условия, големият ръст на работодателите или намаляването на силите и дори правителствените действия могат драматично да повлияят на недвижимите имоти в дадена област.
Вярно е, че очакваме така наречените "експерти" и специалисти на пазара на недвижими имоти да разполагат с ресурси и информация, с които разполагаме. Но нито една от тях няма кристална топка, а икономиките и пазарите отговарят на много външни и местни влияния, от глобалните до микроикономиките. Направете колкото се може повече проучвания за това кои са мениджърите на REIT и за техния опит и предишни резултати.
Частни АДСИЦ
Частните REIT, които се появяват на сцената за инвестиции в недвижими имоти около 2000 г., обикновено предлагат по-високи дивиденти от публичните инвестиционни тръстове за недвижими имоти.
Преди да влезете в тези REIT, познайте недостатъците и направете своя due diligence.
Липса на ликвидност
Обикновено, предлагани от частни финансови плановици, частните REIT не са почти толкова ликвидни, колкото акциите на публични инвестиционни тръстове. Човек не може просто да се обади на техния брокер и да продаде частните си акции на REIT. Също така, частните REIT обикновено имат по-високи инвестиционни изисквания, така че малките инвеститори обикновено не участват.
По-високи комисионни за продажба
Частните REIT обикновено носят по-висока комисионна за продажба на продавача, така че по-малко долари го правят в инвестицията. Конфликти на интереси могат да бъдат налице по тази причина, тъй като продавачите биха искали REIT да расте, за да увеличи печалбата си.
Преди да прескочите в частно инвестиционно дружество за недвижими имоти, не забравяйте да погледнете внимателно проспекта и всеки аспект на начина, по който се управлява, разпределените дивиденти и разходите / таксите.
Разходите и таксите са основни двигатели на решенията за покупка и продажба, тъй като те могат да помогнат или да навредят значително на възвръщаемостта на инвестициите. Можете да се справите добре в правилната частна REIT, но това е трикът. Кои са "правилните"? Тъй като те не са много течни, можете да получите в капан в инвестиция, когато искате да излезете. Понякога това не е дълго, но можете да загубите пари през това време, или може да се наложи да продавате евтини, за да излезете.