Познаването на различията е много важно за инвестиционния Ви успех
След като инвеститор в недвижими имоти е купил стойността на REIT за инвестиционния си портфейл, има временна стъпка, преди да разгледате отделните REIT и тяхното представяне. Тази стъпка е да се разберат напълно разликите в двата основни вида REIT, Equity и ипотечни REITs.
- Equity REIT притежава собствени свойства. -
- Equity REIT всъщност купува, задържа и управлява търговски и отдаване под наем имоти. Въпреки че в много случаи ще финансират тези имоти, основният им фокус е върху печалбите чрез придобиване и управление.
- Собственият капитал АДСИЦ инвестира в собствеността и управлението на търговски и наемни имоти. Възможно е възвръщаемостта на инвестициите да се основава на няколко фактора:
- Оценяване стойността на притежаваните имоти;
- Инфлацията увеличава наемите, докато ипотеките остават стабилни;
- Като цяло плащанията за здравословни дивиденти се увеличават с времето; или
- Печалбите чрез покупка и продажба на имоти краткосрочно.
- Ипотечни АДСИИ собствени дългови инструменти -
- Ипотечните REITs не купуват, притежават или управляват имоти. Те инвестират в ипотеки върху недвижими имоти. Въпреки че притежават свойствата като обезпечение за заемите, в които инвестират, ипотеката АДСИЦ няма собствена позиция в самия имот.
Защо е тази основна разлика от критично значение за инвеститора на REIT? Характерът на двата прави характеристиките им на риск и изпълнение доста различни. Вашите рискови толерантност и инвестиционни цели ще определят кои от тези типове REIT ще бъдат подходящи за вашето портфолио. Макар че действат по различен начин, те не изглеждат избрани в тандем от много инвеститори. Изглежда, че в повечето случаи това е решение "или" или ".
Въпреки че ипотечните REIT могат да генерират значителна възвращаемост, понякога в кратки срокове, те носят значителни допълнителни рискове. Тъй като държат само дългови инструменти, а не собственост, те не могат да участват в повишаването на обезпеченията.
Тяхната стойност също е доста чувствителна към колебанията в лихвените проценти. Това не е голям фактор в дружествата със специална инвестиционна цел REIT, тъй като те обикновено се финансират от ипотеки с фиксиран лихвен процент. Тъй като влиянието на лихвените проценти е толкова важно за ипотечните REIT, техните цени са по-нестабилни от тези на собствения капитал.
Собствените ценности на имотите са по-стабилни и предвидими от ипотеките в ипотеката REIT.
АДСИЦ са повече като инвестиране на фондовия пазар или особено във взаимните фондове. Вие купувате акции и сте напълно пасивен инвеститор. Вие разчитате на професионални мениджъри да купуват и продават имоти или ипотечни бележки и да управляват портфейла за печалби. Можете да проверявате холдинга си по всяко време, да следвате ефективността и да купувате повече акции или да продадете холдингите си по желание.
От гледна точка на покупката и продажбата, REIT са много по-ликвидни от реалните притежания на имоти. Можете да продавате акции или да добавяте в своите холдинги телефонен разговор или онлайн. Притежаването на собственост е много по-продължителен процес на продажба и много по-скъпо от комисията да продаде акциите на REIT. Поради тази причина REITs може да са за предпочитане, ако не искате да влезете в дългосрочна инвестиция, която може да струва хиляди долари за покриване на разходите и комисионни, за да се измъкнете.
След като решите да инвестирате в АДСИЦ, то просто решавате за собствен капитал, ипотека или и двете. Като цяло, ипотечните REIT се считат за повече за търгуване в по-кратък срок, отколкото дългосрочната стратегия за държане на капитала на REIT. Като инвеститор, добре запознайте се с характеристиките и на двете, преди да изберете АДСИЦ, в които да инвестирате.