Какво е безплатен паричен поток и как можете да го изчислите?

Вашият безплатен паричен поток е показател за здравето на вашия бизнес

Ако управлявате бизнес, важно е да разберете какъв е свободният паричен поток и как се различава от нетния паричен поток. Вашият безплатен паричен поток е ключов индикатор за здравето и рентабилността на вашия бизнес. Важно е да можете да го изчислите точно, за да вземате ключови бизнес решения за вашата организация.

Безплатният паричен поток е колко пари има остатъка от бизнеса Ви да използва за други цели, след като е платил капиталови разходи, включително сгради и оборудване, както и други разходи, необходими за поддържане на неговата текуща дейност.

Изчисляването на свободния паричен поток може да бъде донякъде сложно и всъщност има няколко начина да го направите. Ако обаче използвате тези методи правилно, всички трябва да генерират един и същ отговор (който ви дава добър начин да проверите работата си).

Три начина за изчисляване на свободния паричен поток

Тези три начина за изчисляване на свободния паричен поток (понякога известен като "свободен паричен поток към срока") за вашия бизнес са доста лесни за използване:

1. Безплатен паричен поток = Приходи от продажби - Оперативни разходи и данъци - Задължителни инвестиции в оперативен капитал, където:

В това уравнение приходите от продажби се взимат от отчета за доходите от дейността, както и оперативните разходи и данъците. Инвестициите в нов оперативен капитал се отразяват като увеличение на дълготрайните активи в търговския баланс .

2. Безплатен паричен поток = Нетна оперативна печалба след данъчно облагане (NOPAT) - Нетна инвестиция в оперативен капитал

Тук NOPAT е същата цифра [приходи от продажби - оперативни разходи и данъци], както в първото уравнение.

Нетната инвестиция в оперативен капитал е същата като третия мандат при първото изчисление или също можете да използвате увеличението на дълготрайните активи в баланса.

3. Безплатен паричен поток = Нетен паричен поток от операции - капиталови разходи

Тук нетният паричен поток от операции идва от първата част на Отчета за паричните потоци , а капиталовите разходи идват от увеличението на дълготрайните активи извън баланса.

Както ще разберете, когато разгледате тези уравнения и работите с тях, всички три от тези методи за изчисляване на свободния паричен поток трябва да дадат един и същ отговор - те просто приближават същата информация от различни ъгли.

Какво трябва да направите с тази информация?

Компаниите, които имат здравословен свободен паричен поток, разполагат с достатъчно средства на ръка, за да покриват сметките си всеки месец, плюс някои останали. Дружество с увеличаващ се или висок свободен паричен поток като цяло се справя добре и може да иска да обмисли разширяването, докато може да се наложи да се нуждае от преструктуриране на компания с намаляващ или нисък свободен паричен поток (или никакви пари, останали след покриването на сметките).

Не е необичайно всъщност инвеститорите да търсят компании с бързо нарастващ свободен паричен поток, тъй като такива компании могат да имат отлични бъдещи перспективи. Ако инвеститорите намират компания с нарастващ паричен поток и подценена цена на акция, това дружество може да е дори по-добър инвестиционен залог.

Това зависи от собствениците на бизнес как да използват свободния паричен поток. Средствата могат да се използват за разширяване на бизнеса, за изплащане на дивиденти на акционерите, за намаляване на дълга или за инвестиране в изследвания за нови продукти.