При инвестирането ликвидността е способността на предприятието да конвертира активите в пари или колко бързо можете да получите ръцете си с малко пари.
В бизнеса или в счетоводството ликвидността е способността на дадена фирма да изплаща краткосрочните си задължения и дългове, когато те се дължат и обикновено се изразява като текущо съотношение като съотношение на ликвидност или процент на пасивите. Ликвидността на търговско дружество обикновено е от особен интерес за неговите краткосрочни кредитори, тъй като ликвидността на дружеството измерва способността му да изплаща на тези кредитори.
По принцип колкото по-висока е стойността на коефициента на ликвидност, толкова по-голям е маржът на безопасност, който дружеството притежава в способността си да плаща сметките си.
4 Ликвидни съотношения
Няколко финансови съотношения измерват ликвидността на фирмата, като цялата информация идва от вашия баланс . Тези съотношения са текущото съотношение, бързото съотношение или киселинния тест, интервалната мярка или скоростта на изгаряне.
- Най-просто е текущото съотношение. Това е процентът на общите текущи активи, разделен на общите текущи задължения. Той заема от инвестиционната дефиниция, защото предполага, че всички активи могат да бъдат преобразувани незабавно в пари, което често не е така. Стойност над 100% не е необичайна при изчисляване на текущото съотношение.
- Бързото съотношение или киселинният тест измерва способността на бизнеса да посреща текущите си задължения от активи, които могат лесно да бъдат продадени (въпреки че е за предпочитане да се изпълнят тези задължения от паричния поток). Той приспада запасите и предплащанията от текущи активи, след което ги разделя на текущи задължения.
- Коефициентът на оперативните парични потоци е способността на компанията да задоволява текущия дълг от текущия доход, вместо продажбите на активи. Това е двуетапно изчисление. Оперативният паричен поток се изчислява чрез добавяне на непарични разходи (обикновено амортизационни разходи) и промени в оборотния капитал. Съотношението се постига чрез разделяне на оперативния паричен поток от текущи пасиви.
- Интервалът, известен също като скоростта на изгаряне , разглежда броя на дните, през които компанията може да работи, използвайки само пари в брой. Тя е подобна на сегашното съотношение и бързо съотношение, тъй като се отнася до това колко лесно едно дружество може да удовлетвори настоящите си дългови задължения. Понякога обаче се предпочита бързото и текущото съотношение, тъй като осигурява сближаване на действителния брой дни, когато другите съотношения осигуряват стойност, която показва способността и лекотата на извършване на плащанията. Интервалната мярка се изчислява чрез разделяне на бързите активи или тези активи могат да бъдат незабавно превърнати в парични средства по ежедневни оперативни разходи.
Също полезен е и нетният оборотен капитал или оборотен капитал, представлява общата сума на всички текущи активи, намалена с всички текущи задължения, измерващи краткосрочната ликвидност на дадена дейност. Това също е показател за способността на ръководството на компанията да използва активите по ефективен начин
Безпокойство
Докато някои собственици на бизнес ще преценят всички активи при изчисляването на тези съотношения, някои анализатори ще използват най-ликвидните активи, тъй като гледат на най-лошия сценарий.