Когато се сравняват инвестиционните възможности, времевата рамка за държане на инвестициите и процентът на възвръщаемост през това време са основни съображения. Рискът е също така важен проблем. Забрана на пазарите на фючърси, защото за повечето хора наемането на недвижими имоти може значително да надхвърли облигациите, без значение дали са корпоративни или правителствени.
Риск срещу връщане
Облигациите са относително безопасни, но колкото по-сигурна е инвестицията в облигации, толкова по-ниска е лихвата за възвръщаемост.
Държавните облигации, считани за почти безрискови, имат много ниски добиви, често под инфлацията. Държавните облигации са по-лесни за покупка и продажба от недвижими имоти, но ако печелите 2% и инфлацията е лека 1%, вашата ROI е намалена наполовина.
Наемът на имот, инвестиращ постоянно, дава високи единични цифри и често води до двуцифрени възвръщания. Вие получавате поскъпването на капитала във времето, съчетано с месечен паричен поток, тъй като наемите обикновено идват на по-високи нива от комбинираните разходи за ипотеката и разходите за поддръжка.
Облигации и данъци върху доходите
Много държавни облигации не се облагат на федерално равнище. Ако решите да преминете към корпоративни облигации с по-висока доходност, ще получите по-високи лихвени проценти. Ще имате обаче по-голям риск от неизпълнение. Освен това ще плащате редовни данъци върху доходите или данъци върху капиталовите печалби по този лихвен доход, в зависимост от това колко дълго държите инвестицията.
Недвижимите имоти, от друга страна, получават големи данъчни облекчения, като амортизацията е една от най-добрите. Можете да приспаднете срещу приходи част от стойността на имота всяка година. Всъщност не сте изразходвали никакви пари, но получавате данъчен приспадане.
Съчетайте дори номинален процент на инфлацията с данък върху доходите и наистина можете да победите с облигации.
Обръщане на инфлацията
Облигациите плащат фиксиран лихвен процент върху продължителността на инвестицията, така че покупателната способност с този лихвен процент намалява с инфлацията във времето. Инфлацията може да унищожи възвръщаемостта дори при най-сигурните инвестиции в облигации.
Наемните имоти могат да генерират по-високи наеми в периоди на инфлация. По-високите разходи за материали и труд обикновено се превръщат в по-високи разходи за жилища и по този начин по-високи наеми. Покупателната способност не се ерозира в този сценарий. Инфлацията обикновено задвижва цените на недвижимите имоти навсякъде. Можете да извлечете ползите от паричния поток, но и да повишите поскъпването в течение на времето, което действително може да помогне на инфлацията.
Стойността на облигацията е статична, докато недвижимите имоти могат да увеличат стойността си чрез поскъпване.
Когато мислите за всички други начини, по които наемните имоти могат да генерират възвращаемост , изглежда, че инвестициите в недвижими имоти в много отношения превъзхождат инвестирането в облигации. Докато облигациите, особено държавните облигации, представляват ясна и сигурна инвестиция, те са за сметка на много ниска възвращаемост. Ако търсите начин да увеличите не само годишния си паричен поток, но и активите си в дългосрочен план, инвестициите в недвижими имоти са по-добър залог от облигациите.
Ще покриете повече от разходите за обвързване на парите си с имоти чрез доходи от наем и анулиране на амортизацията. Ако приемем, че лихвените проценти не се връщат към тези от края на 70-те и началото на 80-те години, ще имате имот, който можете да продавате за много по-голяма печалба, отколкото лихвеният процент по облигациите би ви спечелил през същите години.