Как застрахователите правят пари
За да разберете как функционира застрахователният пазар, първо трябва да разберете как застрахователите печелят пари.
Застрахователните компании имат два основни източника на приходи: инвестиционен доход и застрахователна печалба.
Застрахователите печелят пари, като инвестират в активи. Държавните регулатори на застраховането диктуват видовете активи, в които застрахователите могат да инвестират. Обикновено застрахователите могат да инвестират само в "безопасни" активи, които могат бързо да се превърнат в парични средства. Примери за това са държавните и общинските облигации. Правилата са предназначени да защитават застрахованите лица. Те гарантират, че застрахователните дружества ще останат платежоспособни и ще имат налични средства за плащане на вземания.
Застрахователят също печели пари от застрахователна печалба . Този термин означава разликата между парите, които един застраховател събира в премиите, и разходите, които възникват при изплащането на искове и разноски (включително комисионни за агенти и брокери ). Застраховател, който събира повече пари в премии, отколкото плаща в искове и разходи, ще получи печалба от поемане. Ако застрахователят плаща повече в искове и разноски, които събира в премии, той ще понесе застрахователна загуба.
Застраховател, който поддържа загуба на поемане, може да спечели печалба, ако приходите от лихви надхвърлят загубата на поемане. Да предположим например, че застрахователят е спечелил приходи от инвестиции от 50 млн. Долара и е имал загуба от 40 млн. Долара. Тя все още е спечелила печалба от 10 милиона долара. Когато приходите от лихви са ниски застрахователи, те трябва да обърнат сериозно внимание на резултатите от подписването им.
Изисквания за резерви
Застрахователите не могат веднага да използват парите, които събират в премии. Те трябва да изчакат да получат тези премии. Неоценените премии трябва да се държат като резерв за премии, които не са отчетени, за да платят бъдещи вземания. Премията се получава пропорционално през целия период на действие на дадена политика. Ако притежателят на полица е изплатил премията преди датата на създаване на застрахователната полица, цялата премия не се отчита към тази дата. Шест месеца от периода на полицата е получена половината от премията. Премията не е напълно спечелена, докато не изтече срокът.
Застрахователите трябва също така да заделят пари, за да платят за вече съществували загуби, включително тези, които все още не са докладвани. Тези пари се наричат резерв за загуба .
Капацитет
Тъй като значителна част от парите на застрахователя е обвързана с резерви, може да му липсва финансов капацитет за издаване на нови политики. За щастие застрахователят може да увеличи капацитета си чрез закупуване на презастраховане. Когато застрахователят купува презастраховане, прехвърля част от риска от бъдещи загуби на презастрахователя. Прехвърлянето на риск намалява размера на парите, които застрахователят трябва да държи като непризнати премийни резерви, като по този начин увеличава капацитета на застрахователя да издава нови полици.
Фактори, влияещи върху наличието на застраховка
Съществуват няколко фактора, които могат да повлияят върху финансовото здраве на застрахователя и по този начин върху способността му да издава политики.
Едно от тях е катастрофални събития. Големи събития като урагани, земетресения и газови експлозии могат да доведат до огромни загуби от застраховки на имущество . Застрахователите, които са платили големи искове за определени рискове, могат да не желаят или да не желаят да осигурят тези рискове в бъдеще. Освен това много от катастрофалните загуби се споделят от презастрахователите. Презастрахователите, които са платили големи загуби, не желаят да подновяват презастрахователните договори с застрахователите. Без достъп до презастраховане, способността на застрахователите да пишат нови политики се намалява.
Друг фактор, който влияе върху капацитета на застрахователите, е правният климат. В спорна правна среда застрахователите могат да бъдат засегнати от много големи съдебни дела. Опитът с лоша загуба може да доведе до загуба на застраховател. Капацитетът на застрахователя на задълженията може да бъде допълнително намален, ако презастрахователите не желаят да подновяват презастрахователните договори на застрахователя.
Капацитетът на застрахователите да пишат нови политики също се влияе от общите икономически условия. В рецесионни времена купувачите на бизнес застраховки могат да закупят по-малко покритие или да се откажат напълно от застраховката. Продажбите на предприятията и заплатите (на които често се основават премиите) може да се понижат. Резултатът е по-нисък премиен приход за застрахователите. Лихвените проценти вероятно също ще са ниски по време на рецесия. Когато лихвените проценти са ниски, застрахователите печелят по-малко приходи от своите инвестиции.
Твърд или мек пазар?
Редица катастрофални събития, спорна правна среда и / или лоша икономика могат да направят сцената на един твърд застрахователен пазар. Такива събития са склонни да намалят способността на застрахователите да напишат нови политики. Обратното също е вярно. Силен икономически климат, благоприятна правна среда и / или няколко катастрофални събития имат тенденция за увеличаване на капацитета. Прекомерният капацитет може да създаде мек застрахователен пазар.
Характеристики на мекия пазар
Мекият пазар се характеризира със следното:
- Много застрахователи се конкурират за бизнеса
- Покритието е широко достъпно
- Цените на застраховките са ниски
- Подписвачите са гъвкави и желаят да договарят условия за покритие
- Широкото покритие е налице с някои безплатни разширения
- Стандартите за поемане на вземания са отпуснати
Характеристики на твърдия пазар
Твърдият застрахователен пазар е противоположен на мекия. Ето и характеристиките на един твърд пазар:
- Относително малко застрахователи предлагат покритие
- Покритието е трудно (или дори невъзможно) да се получи
- Цените на застраховките са високи
- Подписвачите не са склонни да желаят или не желаят да договарят условия за покритие
- Широкото покритие е трудно да се получи. Някои разширения може да са налице за допълнителна премия
- Стандартите за подписване са строги
накрая
Застрахователният пазар е много разнообразен. Един от сегментите на индустрията може да е на твърд пазар, докато друг е на мек пазар. Още един сегмент може да е някъде между тях.