Научете как да изчислявате възвръщаемостта на собствения си капитал
Възвръщаемостта на собствения капитал позволява на собствениците на предприятия да видят колко ефективно се използват парите, които инвестират в тяхната фирма. Това е по същество мярка за начина, по който собствениците на фирми са се справили по отношение на инвестициите си във фирмата. Просто казано, възвръщаемостта на собствения капитал обикновено се възприема като крайна мярка за ефективността на фирмата.
Какво е Equity?
Собственият капитал представлява дялово участие на инвеститори в търговска фирма . Инвеститорите могат да притежават акции в дружество под формата на обикновени акции или привилегировани акции. Собствеността във фирмата означава, че първоначалният собственик на фирмата вече не притежава 100% от фирмата, но споделя собствеността с други.
В счетоводния баланс на дружеството собственият капитал се представя от следните сметки: обикновени акции, привилегировани акции, внесен капитал и неразпределена печалба . Капиталът може да бъде изчислен чрез изваждане на общите пасиви от общите активи .
Какво представлява капиталът?
Финансирането на малък бизнес с дялово участие означава продажба на част от дружеството или издаване на акции на акции на други хора, обикновено известни като инвеститори. Малкият бизнес получава пари, за да финансира операциите си в замяна. Инвеститорите очакват да получат възвръщаемост от инвестицията си.
След като капиталът се продава в компанията, собственикът на фирмата вече не притежава 100% от компанията.
Инвеститорите притежават акции от акции и притежават също така определен процент от дружеството.
Съотношения на рентабилност
Двата вида коефициенти на рентабилност са съотношения на маржове и коефициенти на възвръщаемост. Коефициентите на маржин са способността на фирмата да преобразува продажните долари в печалби. Коефициентите на връщане измерват цялостната способност на фирмата да генерира богатство на акционерите.
Как се измерва възвращаемостта на капитала?
Ето формулата за съотношението възвращаемост на капитала
Нетен доход / Общо собствен капитал * = _____%
Общият дял на акционерите включва сумата на задържаните приходи , вложения капитал, обикновения капитал и предпочитания капитал.
Например, ако възвръщаемостта на собствения капитал е 15%, това означава, в счетоводен смисъл, че дружеството е генерирало 15 цента печалба за всеки долар в капитала.
Съотношението на възвръщаемост на собствения капитал може да се изчисли и с помощта на метода DuPont.
Методът на DuPont
Този модел включва три елемента за изчисляване на възвращаемостта на капитала. Те са:
- Оборот на активите
- Маржът на нетната печалба
- Множителят на собствения капитал
Методът Dupont позволява на собствениците на фирми да определят източника на възвръщаемост на капитала на компанията и да правят сравнение с конкурентите си. Използвайки метода на DuPont за разпределение на възвръщаемостта от собствения капитал, собственикът на фирмата може да види възвръщаемостта на дружеството върху акционерния капитал във връзка с подходящите маржове на печалбата.
Възвръщаемост на активите (ROA)
В допълнение към изучаването на възвръщаемостта на собствения капитал собствениците на бизнес често искат да научат колко ефективен е бизнесът да превърне активите в печалба? Това е целта на изчислението на възвръщаемостта на активите (ROA). Възвръщаемостта на активите обикновено се посочва в проценти, а по-високата е по-добра, всички останали равни.
Възвръщаемост на активите = (Нетен доход + Разходи за лихви след начисляване) / (Средно общо активи)