Има ли рисков капитализъм в бъдещето на вашия бизнес?
Един рисков капитал е човек, който инвестира в бизнес начинание, като предоставя капитал за стартиране или разширяване. Все пак, индивидуалните рискови капиталисти са рядкост; голямата част от рисковия капитал (ВК) идва от професионално управлявани публични или частни фирми. Техният бизнес е да обединяват инвестиционни фондове и да намерят и инвестират в бизнеса, който ще осигури на своите инвеститори висока възвращаемост.
Тъй като тези фирми за рисков капитал искат по-високи темпове на възвръщаемост, отколкото други инвестиции, каквито предлагат фондовият пазар, те обикновено инвестират в обещаващи стартиращи или млади предприятия, които имат висок потенциал за растеж, но също така са с висок риск. ВК фирмите обикновено инвестират в бизнес сектори като ИТ, био-фармацевтични продукти, чисти технологии, полупроводници и др.
Защо бизнесите търсят рискови капиталисти
Инвестицията от рисков капитал е форма на финансиране чрез дялово участие - инвеститорът на инвестиционното дружество доставя финансиране в замяна на придобиване на дялово участие в дружеството. Финансирането от собствен капитал обикновено се използва от неустановени предприятия, които не са в състояние да осигурят бизнес кредити от финансови институции ( дългово финансиране ) поради недостатъчен паричен поток , липса на обезпечение или висок рисков профил.
Едно дружество може да поиска участие на рисков капитал поради необходимостта от допълнителен бизнес опит.
Например, през 1981 г. Бил Гейтс реши, че Microsoft се нуждае от стратегическо мислене и добри съвети от опитен бизнесмен и е успял да убеди рисковия капиталист Дейв Маркуард да инвестира в Microsoft и да се присъедини към борда на директорите, въпреки че Microsoft не се нуждае от инвестиционен капитал към момента.
Както се оказа, Дейв Маркуард беше единственият рисков капиталист, който някога е инвестирал в Microsoft, и остава в борда на Microsoft повече от 30 години.
Инвестиционните рискови капиталисти в бизнеса обикновено са дългосрочни (средната стойност е от пет до осем години). Обикновено това е колко време отнема един млад бизнес да стане до такава степен, че акциите му имат стойност и компанията става публична или се купува. Корпорациите за рисков капитал очакват възвръщаемост на инвестициите от 25% или повече предвид рисковия профил на компаниите, в които инвестират.
Предприятията за рисков капитал получават инвестиционен капитал чрез обединяване на пари от пенсионни фондове, застрахователни компании и богати инвеститори. Фирмата взема решенията за това кои фирми да инвестират и получава такси за управление и процент от печалбата като компенсация. Фирмите с корпоративна социална отговорност варират от малки (капиталови пакети от няколко милиона долара, обикновено инвестират само в няколко нови бизнеса всяка година) до огромни активи (милиарди долари и инвестирани в стотици компании). Например, Accel Partners, инвеститор във Facebook във Facebook, Etsy и Dropbox, управлява над 6 милиарда долара в обединени средства.
Кой има контрол върху дружеството, когато участва инвеститор на рисков капитал?
Финансовото капиталово финансиране е лош избор за предприемачите, които искат да запазят контрола върху своя бизнес.
В замяна на осигуряването на финансиране повечето фирми с право на глас получават мнозинство от гласовете, като притежават по-голямата част от акциите (или предпочитан клас акции, които са по-стари от обикновените акции), както и специални права на вето. И рисковите капиталови инвестиции често са структурирани, така че в случая на продажба на акции инвеститорите с рисков капитал имат приоритетни права по отношение на обезщетение.
За да запазят допълнително своите инвестиции, фирмите за корпоративна социална отговорност играят активна роля в бизнеса, в който инвестират, като обикновено осигуряват член на борда и участват във всички важни управленски решения, включително упражняване на права на вето по въпроси като продажбата на дружеството , големи бизнес разходи и др.
Колко трудно е да получите финансиране за рисков капитал за бизнес?
По-голямата част от бизнеса не отговаря на изискванията за финансиране на рисков капитал.
Фирмите с корпоративна социална отговорност са много избрани за бизнеса, в който инвестират - според Американската администрация за малки бизнес предприятия по-малко от 0,1% от бизнеса се финансират чрез рисков капитал. От малкото, които са в състояние да получат финансиране от фондовете за рисков капитал, почти всички са фирми, които са изминали етапа на стартиране и могат да демонстрират жизнеспособен продукт или услуга. По-голямата част от новите пари за бизнес сегменти все още идват от самия бизнес собственик (вж. 8 Източници на бизнес започват пари) или от ангел инвеститори .
Известни предприятия с рисков капитал *
| Компания | Служители (2015) |
| 9199 | |
| Старбъкс | 191000 |
| иБей | 34600 |
| Microsoft | 128000 |
| Intel | 106700 |
| ябълка | 92600 |
| 53600 |
* от Статистика на Асоциацията на Националния рисков капитал
Също известен като:
Рисковия капитал.
Примери:
Поради инвестиция от рисков капитал, Бернар и Алекс успяха успешно да се преместят на експортния пазар .
Вижте също:
Как да подготвим бизнес план за инвеститорите