Чрез използването на кредиторите за тяхното регулиране, Конгресът успя да заобиколи хиляди държавни закони и различни нормативни актове, свързани с сделките с недвижими имоти в цялата страна. Кредиторите трябва да спазват RESPA и това ефективно позволява да се контролира процеса на уреждане чрез тях.
Основното покритие на RESPA е "всеки федерално свързан ипотечен кредит".
Тъй като повечето жилищни заеми свързват федерално по някакъв начин чрез федерални гаранции по заеми и консолидиране на ипотечно финансиране, RESPA покрива по-голямата част от сделките с недвижими имоти. Говоря преди всичко за гаранции по заеми от Fannie Mae и Freddie Mac. По-конкретно, задействанията за покритие включват:
- повечето заеми, обезпечени със залог (първо или подчинено) на жилищни имоти;
- кредити за покупка на жилище;
- заемодателят одобри предположения;
- рефинансиращи заеми;
- заеми за подобряване на собствеността;
- HELOC, кредитни линии за собствен капитал; и
- обратни ипотеки.
Включването на договори за продажба или договори за земя също би било покрито, ако продавачът, който възстанови част от заема, също е финансиран от друг заем върху този имот, който е покрит от RESPA.
Ключът тук е заеми, гарантирани от Фани Мей, Фреди Мак, USDA, VA, FHA и други правителствени организации.
Това не е вид заем, колкото фактът, че федералното правителство участва. Що се отнася до видовете кредити, които вашите клиенти могат да кандидатстват за това, ще бъдат включени RESPA:
Конвенционален ипотечен кредит
Това е ипотека, която отговаря на изискванията за нормално поемане и не се счита за ипотека на Jumbo над определена максимална стойност, която има по-строги изисквания за гаранции.
Те обикновено се издават от банки и ипотечни кредитори.
FHA
Федералната жилищна администрация гарантира ипотечни заеми и директно издава ипотеки. След катастрофата през 2006 г. кредитите на FHA станаха по-популярни, тъй като изискванията за авансово плащане достигнаха само 3,5%. Другите заеми, особено конвенционалните заеми, изискват около 20% авансови плащания. Ето какво казва FHA на уебсайта си:
Мисията на Службата за жилищно настаняване е:
Да допринесе за изграждането и опазването на здрави квартали и общности
Поддържане и разширяване на собствеността, наемане на жилища и възможности за здравеопазване
Стабилизиране на кредитните пазари във време на икономически смущения
Работете с висока степен на публична и фискална отчетност
Признайте и оценявайте своите клиенти, персонал, съставни части и партньори
VA
Администрацията на ветераните също гарантира заеми, някои с ниски или никакви авансови плащания за ветерани. Те са малко по-ограничителни, особено свързани със състоянието на собствеността и инспекциите. Следва гаранционната мисия на VA:
"ВА помага на служителите, ветераните и отговарящите на условията преживели съпрузи да станат собственици на жилища. Като част от нашата мисия да ви обслужваме, ние предоставяме обезщетение за гарантиране на жилищни заеми и други програми, свързани с жилищното настаняване, за да ви помогнем да купите, дом за ваше лично ползване.
VA Home Loans се предоставят от частни кредитори, като банки и ипотечни дружества. VA гарантира част от заема, което дава възможност на заемодателя да ви предостави по-благоприятни условия. "
USDA
Министерството на земеделието на Съединените щати често се пренебрегва като гарант за заема, но има програма за гарантиране на ипотеки в "селските" райони в страната. Някои кредитополучатели всъщност могат да получат дом заем до 110% от оценената стойност на дома.
Фани Мей и Фреди Мак
Това са квази-правителствени организации, които бяха спасени от данъкоплатците след катастрофата на жилищата. Сега те отново са печеливши и осигуряват ипотеки в цялата страна. Те са далеч основните субекти, гарантиращи жилищни ипотеки.
Fannie и Freddie Foreclosures
Тези структури завършват с отнетите жилища в инвентара си и ги рекламират за продажба на своите уебсайтове със специално финансиране.
Това е добър начин да получите дом на сделка с благоприятно финансиране, но те обикновено се нуждаят от значителни ремонти.
Въпреки че има много критици, които поставиха известна вина за жилищния и ипотечен срив на тези гаранции и лесен кредит, други твърдят, че няма да има много по-малко купувачи на жилища без тези програми.