Ще намерите всичко, което ви е необходимо за анализ на съотношението ликвидност в баланса на компанията. Ликвидността е свързана с активите и пасивите на фирмата. По-специално, ликвидността разглежда дали дадена фирма може да изплати текущия си дълг с текущите си активи.
01 - Първи стъпки
Ето и баланса, който ще използваме като пример. Можете да видите, че има две години данни за тази хипотетична фирма. Това е така, защото анализът на съотношението е само добър инструмент, ако можем да сравним съотношенията, които изчисляваме или с данните от друга година, или със средните стойности на отрасъла.
Преди това ще използваме данните от баланса, за да изчислим текущите и бързите съотношения и нетния оборотен капитал, като същевременно обясним всеки и какво означава тяхната промяна от година на година. Можете да копирате резултатите за собствената си фирма.
02 - Изчислете текущото съотношение на компанията
Първата стъпка в анализа на ликвидността е да се изчисли текущото съотношение на компанията. Настоящото съотношение показва колко пъти фирмата може да изплаща текущите си дългови задължения въз основа на активите си.
Формулата е следната: Текущо съотношение = текущи активи / текущи пасиви . В баланса можете да видите маркираните номера. Това са тези, които използвате за изчислението. За 2008 г. изчислението ще бъде следното:
Текущо съотношение = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Това означава, че фирмата може да изпълни своите настоящи (краткосрочни) дългови задължения 1,311 пъти. За да остане платежоспособен, фирмата трябва да има текущо съотношение от най-малко 1,0 X, което означава, че то може да изпълни точно сегашните си дългови задължения. Така че тази фирма е платежоспособна.
В този случай обаче фирмата е малко по-ликвидна от това. Тя може да изпълни сегашните си дългови задължения и да остане малко. Ако изчислите текущото съотношение за 2007 г., ще видите, че сегашното съотношение е 1,182 X. Така че фирмата подобри ликвидността си през 2008 г., което в този случай е добро, тъй като работи с относително ниска ликвидност.
03 - Изчислете Бързото съотношение или киселинния тест на компанията
Втората стъпка в анализа на ликвидността е да се изчисли бързото съотношение или киселинният тест на компанията . Бързото съотношение е по-строго тестване на ликвидността, отколкото е текущото съотношение. Той разглежда колко добре компанията може да изпълни своите краткосрочни дългови задължения, без да е необходимо да продава някоя от инвентара си, за да направи това.
Инвентарът е най-малко ликвидният от всички текущи активи, защото трябва да намерите купувач за вашия инвентар. Намирането на купувач, особено в бавна икономика, не винаги е възможно. Поради това фирмите искат да могат да изпълнят своите краткосрочни дългови задължения, без да се налага да разчитат на продажба на инвентар.
Формулата е следната: Бързо съотношение = текущи активи - инвентаризация / текущи пасиви . В баланса можете да видите маркираните номера. Това са тези, които използвате за изчислението. За 2008 г. изчислението ще бъде следното:
Бързо съотношение = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
Това означава, че фирмата не може да изпълни своите настоящи (краткосрочни) дългови задължения без продажба на инвентаризация, тъй като бързото съотношение е 0,529 X, което е по-малко от 1,0 X. За да остане платежоспособно и да плати краткосрочния си дълг без продажба на инвентаризация бързото съотношение трябва да е поне 1,0 X, което не е.
В този случай обаче фирмата ще трябва да продаде инвентара, за да плати краткосрочния си дълг. Ако изчислите бързото съотношение за 2007 г., ще видите, че той е бил 0.458 X. Така че фирмата подобри ликвидността си до 2008 г., което в този случай е добро, тъй като работи с относително ниска ликвидност. Той трябва да подобри своето бързо съотношение до над 1.0 X, така че няма да трябва да продава запаси, за да изпълни краткосрочните си дългови задължения.
04 - Изчислете нетния работен капитал на компанията
Нетният оборотен капитал на дружеството е разликата между текущите му активи и текущите пасиви:
Нетен работен капитал = текущи активи - текущи задължения
За 2008 г. нетният оборотен капитал на компанията ще бъде:
$ 708 - 540 = $ 168
От това изчисление вече знаете, че имате положителен нетен оборотен капитал, с който да плащате краткосрочни задължения, дори да изчислите текущото съотношение. Трябва да можете да видите връзката между нетния работен капитал на компанията и сегашното му съотношение.
За 2007 г. нетният работен капитал на дружеството е бил 99 долара, така че неговата нетна позиция на оборотен капитал и следователно ликвидната му позиция се е подобрила от 2007 до 2008 г.
05 - Резюме на нашия анализ на ликвидността
В този наръчник ние разгледахме текущото съотношение на тази фирма, бързото съотношение и нетния оборотен капитал. Това са ключовите компоненти на прост анализ на ликвидността на фирмата. По-сложен анализ на ликвидността и паричните средства може да се направи за компаниите, но този прост анализ на ликвидността ще ви помогне да започнете.
Нека да разгледаме това резюме. Тази компания подобри ликвидната си позиция от 2007 до 2008 г., както се вижда от всичките три показателя, които разгледахме. Настоящото съотношение и нетните оборотни капиталови позиции се подобриха. Бързото съотношение показва, че компанията все още трябва да продаде инвентара, за да отговори на текущите дългови задължения, но бързото съотношение също се подобрява.
За да анализираме истински тази фирма, трябва да разгледаме данните за индустрията, в която се намира тази фирма. Добре е, че имаме две години данни за фирмата, тъй като можем да погледнем тенденцията в съотношенията. Също така трябва да съпоставим съотношенията на фирмата с индустрията.