Инвеститорът с пълна отговорност за риска обикновено избира облигации и намалява общия доход
Когато сравняваме облигациите с REIT на един аспект на доходността, облигациите често изглеждат по-добре от REIT.
Доходността от дивиденти на облигации е по-висока в много случаи. Това би изключило държавни облигации с по-ниски доходи, но с по-нисък риск, тъй като правителството няма да фалира ... надяваме се.
Облигациите гарантират и връщането на първоначалната инвестиция, ако са държани до падеж. Ако закупите облигации от 5 000 щ.д. с доходност от 7%, ще получите сумата от 5 000 долара, когато се съзрее, плюс това, че ще получите 7% лихва през периода. АДСИЦ не могат да гарантират стойността на акциите във всеки даден момент. Като се вземат предвид всичко това, инвеститорът, който абсолютно не иска да рискува първоначалната си инвестиция по какъвто и да е начин, би избрал да инвестира в облигации.
Нека да разгледаме другите начини, по които REIT могат да възвърнат печалбите от инвестицията ви и защо са подходящи за много инвеститори, които са готови да поемат малко по-голям риск в замяна.
Облигации като инвестиции
Облигациите са много чувствителни към колебанията в лихвените проценти. Ако лихвените проценти се повишат, пазарната стойност на дадена облигация намалява.
Ако инвеститорът трябва да продаде по това време, той ще получи по-малко от номиналната стойност. Ако лихвените проценти паднат значително, връзката е изложена на риск. Инвеститорът получава пълната си стойност, но трябва да намери друга инвестиция с по-ниска доходност. Тъй като много REIT се инвестират в търговски или жилищни имоти под наем с фиксирани ипотеки, повишаването на лихвените проценти няма да окаже значително влияние върху тяхната рентабилност.
Напротив, те могат да принудят потенциалните купувачи на жилища да наемат, като по този начин увеличават търсенето и увеличават наемите.
Предимства на АДСИЦ като инвестиции
Инфлацията намалява покупателната способност на притежателя на облигациите. Инфлацията намалява покупателната способност на долара. Вашата инвестиция в облигации е фиксирана на стойността и доходността, на които сте закупили. Инфлацията се изяжда при завръщането ви. При АДСИ, инфлацията, стимулираща цените на жилищата, също може да придвижи повече хора на пазара на наемите. С нарастващото търсене, АДСИЦ може да повиши наемите и печалбите.
Стойностите на облигациите са фиксирани, а акциите на REIT могат да се покачват. Както заявихме, облигациите, които купувате от 5000 долара, ще ви върнат тази сума на падеж с лихви. АДСИЦ също така ще изплаща дивидент през целия Ви период на собственост, тъй като със закон те трябва да върнат на акционерите 90 +% от оперативните си печалби. АДСИЦ, които работят ефективно, могат да увеличат печалбата си чрез добро управление или увеличаване на наемите с по-голямо търсене. Те могат също така да купуват и продават имоти, за да създават печалби. Правенето на такива неща правилно води до финансово представяне, което създава повече търсене на акциите на REIT, като по този начин техните цени могат да се покачат като всеки обикновен фонд.
Никой инвеститор не трябва да взема решения въз основа само на тази информация.
Трябва да се направи внимателно проучване на видовете налични REIT и тяхното представяне във времето. След това сравнете тези резултати с тези на облигации от различен тип, оценете рисковата си толерантност и решете какво да направите. Вероятно е, че някакъв баланс от двете ще създаде подходящо разнообразно портфолио.
АДСИЦ са като другите пасивни инвестиции, тъй като поставяте вашите активи и резултати в ръцете на професионалните мениджъри. Фактът, че те са професионалисти, не гарантира резултати. Въпреки това, освен ако не искате да станете активни и да поемете контрол при управлението на собствените си инвестиции в недвижими имоти, REIT може да бъде най-добрата ви алтернатива. Както всеки инвестиционен консултант ще ви каже, разнообразявайте холдинга си, имайте няколко REIT, акции и дори облигации, за да изравните риска малко.