Какви са съотношенията на платежоспособност и какво измерват?

Коефициентите на платежоспособност ви разказват много за риска от потенциална инвестиция

Коефициентите на платежоспособност измерват способността на едно дружество да изплаща дългосрочния си дълг и лихвата по този дълг. Коефициентите на платежоспособност, като част от анализа на финансовото съотношение , помагат на собственика на фирмата да определи шансовете за дългосрочно оцеляване на фирмата. Коефициентите на платежоспособност понякога се бъркат с коефициентите на ликвидност . И двете оценяват финансовото здраве на компанията.

Но коефициентите на платежоспособност оценяват дългосрочното здравно състояние на компанията, оценяващо дългосрочния дълг и лихвата по този дълг; коефициентите на ликвидност оценяват краткосрочната способност на компанията да изпълнява текущите си задължения и бързо да превърне активите в пари.

За какво са добри съотношения за платежоспособност?

Коефициентите на платежоспособност са от интерес за дългосрочните кредитори и акционери. Тези групи се интересуват от дългосрочното здраве и оцеляването на фирмите. С други думи, коефициентите на платежоспособност трябва да докажат, че бизнес фирмите могат да обслужват дълга си или да плащат лихвата по дълга си, както и да плащат на главницата при узряване на дълга.

Коефициентите на платежоспособност също помагат на собственика на бизнеса да държи под око низходящите тенденции, които биха могли да доведат до евентуален банкрут . Тъй като коефициентът на дълга / активите се увеличава, вероятността от фалит също се увеличава, тъй като фирмата се финансира все повече с дълг, вместо с капиталови източници .

Степени на платежоспособност

Съществуват няколко различни коефициента на платежоспособност, някои от които са технически и се използват предимно за одитори или корпоративни анализатори, други са лесно оценени и са от интерес за професионалните счетоводители, собствениците на предприятия и акционерите. Някои от тези основни коефициенти на платежоспособност са:

1. Съотношението Общо Дълг / Общо Активи измерва каква част от активите на фирмата се финансира чрез използване на дълг. Ако коефициентът на задлъжнялост на дадена фирма е .5, това означава, че за всеки долар на дълга има два долара за активите или, като се посочи по друг начин, че собственият капитал на дружеството е два пъти по-голям от дълга му.
2. Степента на собствения капитал обяснява колко от компанията е собственост на нейните инвеститори. Съотношението на собствения капитал се изчислява чрез разделяне на общия дял от общите активи. Тя отговаря на основен, но много важен въпрос: ако компанията излезе извън бизнеса след като плати всички задължения колко ще остане за инвеститорите си.

1. Спечеленият лихвен процент измерва способността на дадена компания да изпълнява своите дългосрочни дългови задължения. Тя се изчислява чрез разделяне на корпоративния доход преди данъците върху доходите и лихвите (обикновено съкратено EBIT) по лихвените разходи, свързани с дългосрочния дълг.

Какво е добро съотношение на платежоспособност?

Няма добро съотношение на платежоспособност. За да оцените съотношението на платежоспособността на дадена фирма, трябва да я сравните със средната за индустрията. Един от начините за бързо овладяване на значението на коефициентите на платежоспособност на дадена компания е да ги сравнявате със същите съотношения за някои от доминиращите играчи във финансовия сектор на вашата фирма.

Относително малки отклонения от съотношението на доминиращите играчи (които също ще се различават от единия до другия) вероятно нямат смисъл. Ако едно от съотношенията показва ограничена платежоспособност, това е проблем. Ако няколко от тези съотношения показват ниска платежоспособност, това е определящ въпрос.

За потенциален инвеститор например това са сериозни индикации за бъдещи проблеми; такава компания е малко вероятно да се справи добре в стресова икономическа среда.